Pengaruh Closing Price, Trading Volume Activity, dan Volatilitas Return Saham Terhadap Bid-Ask Spread Pada Perusahaan LQ45 Tahun 2017

Main Article Content

Ayu Agustin Ika Pratama
Aris Susetyo

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh closing price, trading volume activity, dan volatilitas return saham secara parsial maupun simultan terhadap bid-ask spread perusahaan index LQ45 tahun 2017. Sumber data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder harian. Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah perusahan yang terdaftar dalam Indeks LQ45 tahun 2017 yang berjumlah 45 perusahaan. Teknik pengambilan sampel menggunakan metode purposive sampling yang menghasilkan jumlah sampel sebanyak 33 perusahaan dan 238 hari sehingga membentuk data panel sebanyak 7854 sampel. Teknik analisis yang digunakan adalah analisis regresi data panel Fixed Effect Model dengan bantuan aplikasi software Eviews 10. Penelitian ini menggunakan analisis regresi linear berganda. Hasil penelitian menunjukkan bahwa : 1) closing price berpengaruh signifikan terhadap bid-ask spread, 2) trading volume activity berpengaruh signifikan terhadap bid-ask spread, 3) volatillitas return saham berpengaruh signifikan terhadap bid-ask spread, dan 4) closing price, trading volume activity, dan volatilitas return saham berpengaruh signifikan terhadap bid-ask spread.

Downloads

Download data is not yet available.

Article Details

How to Cite
Pratama, A., & Susetyo, A. (2020). Pengaruh Closing Price, Trading Volume Activity, dan Volatilitas Return Saham Terhadap Bid-Ask Spread Pada Perusahaan LQ45 Tahun 2017. JIMMBA: Jurnal Ilmiah Mahasiswa Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi, 2(1), 81-88. https://doi.org/10.32639/jimmba.v2i1.446
Section
Articles

References

Atkins, A.B. and E.A Dyl. 1997. Transaction cost and holding period for common stocks. The Journal of Finance. 52 (1):309-325.

Bursa Efek Indonesia, Buku Panduan Indeks Harga Saham Gabungan Bursa Efek Indonesia. Jakarta: Indonesia Stock Exchange, 2010.

Gunaasih, dan Nursasmito, Irfan, (2015), The Evaluation of Non-Economic Event Towards the LQ-45 Index in Indonesia Stock Exchange by Using Event Study Method, Integrative Busines & Economic Research, Vol. 4, No. 2.

Halim, Abdul dan Nasuhi Hidayat, 2000. Studi Empiris Tentang Pengaruh Volume Perdagangan dan Return Terhadap Bid-Ask Spread Saham Industri Rokok di BEJ dengan Model Korelasi Kesalahan, Jurnal Riset Akuntansi Indonesia. Vol, 3 hal.69-85.

Hartono, Jogiyanto. 2003. Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Edisi Ketiga. Yogyakarta: Penerbit BPFE.

Hartono, Jogiyanto. 2014. Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Edisi kesembilan. Yogyakarta : BPFE.

Hartono, Jogiyanto. 2017. Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Edisi 11. Yogyakarta: Penerbit BPFE.

Jones. 2007. Investments, Tenth Edition. New York: John Wiley and Son.

Nany, M. 2003. Analisis pengaruh harga saham, return saham, varian return saham, earnings dan volume perdagangan saham terhadap bid ask spread sebelum dan sesudah pengumuman laporan keuangan (studi empiris pada Saham LQ45 di Bursa Efek Jakarta). Jurnal Perspektif, 9(1): 23-31.

Sudana, I Made dan Intan, 2008. Leverage Keuangan dan Likuiditas Saham Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar Di Bursa Efek Jakarta, Jurnal Manajemen Teori dan Terapan, Universitas Airlangga, Palembang.

Tim Studi Volatilitas Pasar Modal Indonesia dan Perekonomian Dunia. 2011. Laporan Studi Volatilitas Pasar Modal Indonesia dan Perekonomian Dunia. Kementerian Keuangan Republik Indonesia : Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan.

Widarjono, Agus. 2006. Ekonometrika Untuk Analisis Ekonomi dan Keuangan. Jakarta: UI. Widoatmodjo, Sawidji. 2009. Pasar Modal Indonesia. Bogor: Ghalia Indonesia.