Analisis Perbedaan Return Saham Sebelum dan Sesudah Hari Libur Akhir Tahun

  • Revo Gilang Firdaus Universitas Pertamina
  • Reza Sabto Helty Universitas Pertamina
Keywords: End of Year, Stocks, Holiday, Return

Abstract

Stock returns experience movements based on fluctuating stock prices. This research aims to identify whether there is a disparity in stock returns before the year-end holidays and after the end of the year on the Indonesia Stock Exchange. This research method is carried out by collecting data on stock prices before the end of the year and stock prices after the end of the year from December 2016 to January 2021 by taking daily data (closing prices). The method of analysis used was SPSS software with descriptive statistics, normality test using Kolmogorov-Smirnov, and t test by using Paired Sample t-test. The outcome exhibit that the data were normally dispersed with the value of Asymp. Sig. 2-tailed of 0.200. In addition, the results of the hypothesis test with the t test resulted in a significance value of 0.636. This research indicates that there is no significant contrast in stock returns before & after the year-end holidays.

Downloads

Download data is not yet available.

References

Ambarwati, S. D. A. (2009). Pengujian Week-Four, Monday, Friday dan Earnings Management Effect Terhadap Return Saham. Jurnal Keuangan dan Perbankan, 13(1), 1-14.

Audina, M., & Laturette, K. (2017). January Effect pada Sektor Property, Real Estate, dan Building Construction di BEI. Jurnal Riset Akuntansi dan Keuangan, 5(1), 1337-1348.

Firdaus, R. G. (2020). Pengaruh Risiko, Return, dan Perekonomian Indonesia Terhadap Keputusan Berinvestasi Saat Covid-19. Jurnal Pasar Modal dan Bisnis, 2(2), 115-128.

Ismanto, H. (2011). Analisis Pengaruh Ukuran Perusahan, Book-To-Market Value, dan Beta Terhadap Return Saham di BEI. Jurnal Ekonomi dan Pendidikan, 8(2), 186-205.

Khoiri, H. A., & Arghawaty, E. (2020). Menganalisis Nilai IHSG Beserta Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Di Era Pandemik Covid-19. JAD: Jurnal Riset Akuntansi dan Keuangan Dewantara, 3(2), 110-121.

Kustodian Sentral Efek Indonesia. (2019). Laporan Kinerja Direksi 2016-2019. Jakarta, Indonesia.

Kusuma, I., & Badjra, I. (2016). Pengaruh Inflasi, JUB, Nilai Kurs Dollar, dan Pertumbuhan GDP terhadap IHSG di Bursa Efek Indonesia. E-Jurnal Manajemen Unud, 5(3), 1829-1858.

Latifah, U., & Prasetiono, P. (2012). Analisis Perbedaan Return Saham Sebelum dan Sesudah Hari Libur Keagamaan Serta Hari Libur Nasional (Studi Empiris Pada Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) Di Bursa Efek Indonesia) Periode 2007-2011. Doctoral Dissertation. Fakultas Ekonomika dan Bisnis.

Majid, S. A., & Windaswari, C. (2015). Analisis return dan kalender Anomali: Studi komparatif antara saham syariah dan konvensional di Indonesia. HUMAN FALAH: Jurnal Ekonomi dan Bisnis Islam, 2(1), 29-49.

Mudjiyono, M. (2012). Investasi dalam Saham & Obligasi dan Meminimalisasi Risiko Sekuritas pada Pasar Modal Indonesia. Jurnal STIE Semarang, 4(2), 1-18.

Nani, S. S., Saerang, D. P., & Alexander, S. W. (2019). Pengaruh Pengumuman Dividen Tunai Terhadap Harga Saham Sebelum dan Sesudah Ex Dividend Date pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2014–2017. Jurnal EMBA: Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis dan Akuntansi, 7(3), 2641-2660.

Paranita, E. S., Suhaji, S., & Setyawan, D. J. (2018). Pergerakan Indeks Harga Saham Gabungan dan faktor-faktor yang mempengaruhinya. Jurnal Studi Manajemen Organisasi, 14(2), 10.

Perdamenta, H. (2016). Laba Akuntansi Dan Arus Kas Operasi Terhadap Perubahan Harga Saham Pada Perusahaan Otomotif Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (BEI). JURNAL AKUNTANSI DAN BISNIS: Jurnal Program Studi Akuntansi, 2(2), 1-16.

Siregar, V. H. C., & Hindasah, L. (2010). Pengaruh Hari Libur Nasional terhadap Return Saham di Bursa Efek Indonesia. Journal of Accounting and Investment, 11(2), 166-178.

Wahyuni, I., & Djamaluddin, S. (2016). Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Capital Gain Pada Industri Properti Di Bursa Efek Indonesia (Periode Tahun 2008–2013). Jurnal Ilmiah Manajemen dan Bisnis Mercu Buana, 2(1), 111-128.

Wahyuni, N. C. T., & Darmayanti, N. P. A. (2019). Pembentukan Portofolio Optimal Berdasarkan Model Indeks Tunggal pada Saham Indeks IDX30 di BEI. E-Jurnal Manajemen Unud, 8(6). 3814-3842.

Wijaya, T. S. J., & Agustin, S. (2015). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Nilai IHSG yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ilmu dan Riset Manajemen (JIRM), 4(6), 1-16.

Zakaria, Z., Aminu, A., & Pattiasina, V. (2018). Determinan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) Di Bursa Efek Indonesia. Future: Jurnal Manajemen dan Akuntansi, 5(2), 119-131.

Published
2021-08-27
How to Cite
Firdaus, R., & Helty, R. (2021). Analisis Perbedaan Return Saham Sebelum dan Sesudah Hari Libur Akhir Tahun. Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Keuangan, 10(2), 133-140. https://doi.org/10.32639/jiak.v10i2.813